分析我国油脂行业发展存在的问题

近年来，国内油脂压榨行业又呈现新特征：国内油脂油料市场进口依存度很高，原料暴露在外，而国内调控政策的强化令上游价格无法顺利传导至下游产品，压榨行业原料在外而产品在内的局面，令行业发展遇到新的困境。
　　
　　伴随着国内经济的增长以及油脂需求的持续上升，国内油脂浸出设备行业快速发展起来。同时，行业进入门槛低导致行业扩张速度快于需求增长速度，国内油脂压榨行业出现产能过剩局面。产品的同质化竞争令行业利润挖掘潜力有限。近年来，国内油脂浸出设备行业又呈现新特征：国内油脂油料市场进口依存度很高，原料暴露在外，而国内调控政策的强化令上游价格无法顺利传导至下游产品，压榨行业原料在外而产品在内的局面，令行业发展遇到新的困境。谋求行业发展的新方向，探索国内油脂浸出设备行业整合发展的有效途径成为当务之急。
国内油脂压榨行业存在的问题
　　
　　1.产能过剩现象严重，压榨利润呈下降趋势
　　
　　国内需求增长以及行业进入门槛较低推动了油脂压榨行业的快速扩张。近10年，我国压榨行业取得了快速发展，其中，大豆压榨行业的发展轨迹代表着国内油脂行业的发展路线。1999年，外资开始大举进入国内大豆压榨行业；到了2000年，我国日压榨大豆300吨以上的油厂在100家左右，日压榨大豆能力为6.4万吨，单厂平均压榨规模为600吨，全年大豆压榨能力首次突破1000万吨；2001年年底，我国日压榨大豆能力增至10.7万吨，2004年年底达到20.2万吨，2005年年底达到25.4万吨；到了2006年年底，我国日压榨大豆300吨以上的企业已超过170家，日压榨大豆能力达到25万吨，单厂平均压榨规模超过1500吨，按年开工300天计算，年加工大豆能力达到7500万吨；2008年，我国日压榨300吨以上的油厂日榨油能力达到30万吨，年加工能力约9000万吨。由以上数据可知，2000年至2008年，我国日压榨大豆能力增长了3.7倍。2011年，国内油脂压榨产能预计将超过1亿吨。
　　
　　虽然压榨产能的扩张伴随需求的增长而来，但产能扩张的速度远远超过需求增长的速度。以2010年为例，按照美国农业部预计中国大豆压榨量为5600万吨，按产能1亿吨计算，行业平均开工率为56%,产能的扩张导致压榨利润不断下降。由于油脂产品同质化程度较高，差异化溢价空间比较小，加剧了同质化竞争的程度，进一步削减了行业利润空间。
　　
　　2.原料进口依存度高，物流环节增加风险
　　
　　由于需求量不断增长而国内产量相对平稳，导致国内油脂油料行业进口依存度不断提高。目前国内大豆进口依存度为80%,进口大豆折油以及直接进口豆油计算的豆油进口依存度超过90%.我国大豆消费呈刚性增长态势，其拉动因素主要有两个：一是饲料养殖业对豆粕需求的增长；二是食用油需求的刚性增长。根据农业部饲料工业部门的统计，过去5年，我国饲料工业总产量以年均4.3%的速度增长，目前仍呈增长趋势。豆粕作为一种高蛋白饲料原料，在饲料生产及畜禽喂养中受到青睐，不断挤占其他蛋白粕的份额，需求量增长较快。我国食用油需求持续增长，农业部、国家统计局的数据显示，2006年我国食用植物油人均占有量达到15.1公斤，较1996年增加7.4公斤，年均增长幅度9.6%.尽管我国人均食用植物油占有量快速增长，但与发达国家相比仍存在较大差距，即使考虑到我国与欧美国家饮食习惯的差异，我国人均植物油消费量也存在着较大的增长空间。植物油需求及饲料需求的增长对大豆需求形成拉动作用，未来几年大豆需求仍会保持增长态势。
　　
　　将大豆从国外运到国内需要1个月半的时间，而从发运到采购需要提前一段时间，企业往往要承担两三个月的时间风险，即便看到价格下跌，物流上也已是不可逆转。大豆的定价权掌握在CBOT市场，而下游豆粕及豆油价格又不完全跟随国际大豆走势，导致上下游价格传导受国内外条件的制约并不十分通畅。虽然企业可以借助期货市场套保，但由于国内外期货市场走势受不同因素影响，尤其是国内市场受政策调控影响较大，企业不能够完全通过套期保值来转移现货市场价格波动风险，就会对企业经营产生影响，在油脂压榨行业产能过剩、行业加工利润微雹市场风险大的背景下，增加了整个行业的不稳定性。
　　
　　3.多元化企业经营目标不一致，存在“无序”竞争现象
　　
　　油脂企业虽然均以压榨为主业，但具体企业经营目标可能会不一致，往往会造成竞争的“无序”状况。目前市场上有这样几类企业：一是价值链比较完整，通过上下游延伸产业链的方式获利；二是横向发展，加工只是企业的一部分，在其他产品上进行拓展；三是在行业内追求规模，用加工量和营业额作为目标，追求做大规模，通过做大规模树立行业形象；还有一类企业主要以金融为目标，部分油脂企业将业务拓展至房地产等其他行业。油脂加工行业资金的流动性较强，短期融资可以用在长期的固定资产合作上，也可以用在其他行业里。有些企业把大豆贸易，或者是油脂加工本身作为一种融资的手段，这也是企业的目标，不同的企业目标造成了在市场竞争上采取的不是一种方法，在市场竞争过程中就会出现“无序”的竞争情况。
　　
　　4.受政府政策、终端调控影响大
　　
　　油脂油料属于基础产品，涉及百姓生活，关系到CPI走势，因此国家对油脂行业的调控力度较大。2006年、2007年，国内食用油价格大幅上涨，引起政府高度重视。在此期间，国家出台了一系列相关措施，增强国家调控植物油市场的能力。比如，2007年9月底和2008年3月初，分两次销售20万吨储备食用油，调控植物油价格；较大规模进口豆油和大豆，充实储备；出台油料生产扶持措施，对东北、内蒙古种植高油大豆实行良种补贴，补贴规模由1000万亩扩大到4000万亩；建立健全大豆和食用植物油储备制度，培育油脂、油料期货市场，建立产销预警体系；对国产大豆及油菜籽进行政策性收储。
　　
　　2010年下半年，伴随着国内食用植物油价格的大幅上扬，国家于2010年10月20日启动销售临时存储植物油政策，并一直延续至今；国家通过拍卖植物油及大豆，定向划转植物油及大豆增加市场供给；同时，通过小包装植物油的限价措施来稳定市场价格。下游产品价格受到国家调控，而上游原料价格却取决于国际市场价格，上下游价格传导不顺畅导致油脂企业出现了长时间的亏损局面。
　　
　　为了使中国植物油脂加工业有一个健康有序的可持续发展。根据中国科协的统一安排,中国粮油学会油脂专业分会在调查研究和广泛征求意见的基础上,提出了“2020年中国植物油料加工和油脂加工技术研究发展规划意见”,对中国植物油脂加工、大豆蛋白、油脂浸出设备等专题的现状、存在问题和研究发展提出了中长期发展规划,并对上述规划的落实提出了具体建议和措施。这将为我国油脂浸出设备行业的可持续发展指明方向。
　　
　　对于企业自身来说，如何在低产能利用率、低利润、高竞争、高风险的市撤境中立足，伺机做大做强，不仅需要苦练内功，还要积极寻找和开拓高利润的差异化竞争领域。由于国内油脂压榨企业多为近年建设而成，在设备和技术的先进性方面多数没有问题，同时大企业的经营管理也较为先进，真正要做好的是物流体系及风险管理。较为高级的物流配送体系是依托港口、铁路等交通枢纽打造低成本采购和发货运输网络，依托合理布局的工厂网点建立最高效的产品配送体系。风险管理体系包含了延长产业链条，加强上下游之间风险转移消化机制，更主要的是以套期保值为核心的依托金融衍生品市场建立的风险控制体系。从油料的种植到贸易，再到油料加工销售，每个环节都要在期货市场进行风险对冲，确保利润的稳定性。一套完整的风险管理体系包括层次分明的风险管理团队和科学严谨的风险管理机制，以及合理稳健并能适时创新的风险管理策略。

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